En quelques mots : une SICAV RDT, c'est quoi ?
C’est un fonds de placement qui investit dans des actions de sociétés, comme n’importe quel fonds proposé par votre banque.
Sa particularité : il est organisé pour que les revenus qu’il reverse à votre société (dividendes et plus-values) bénéficient du régime des « revenus définitivement taxés » (RDT), c’est-à-dire qu’ils sont en grande partie exonérés d’impôt des sociétés.
Votre société achète des parts, le fonds gère le portefeuille, et les gains reviennent avec une fiscalité très allégée.
Votre société a des liquidités dont elle n’a pas besoin tout de suite ?
Sur un compte, elles ne rapportent presque rien. En actions, les plus-values sont taxées à 25 %.
La SICAV RDT offre une troisième voie : investir en bourse en étant, en grande partie, exonéré d’impôt des sociétés.
Sa particularité : il est organisé pour que les revenus qu’il reverse à votre société (dividendes et plus-values) bénéficient du régime des « revenus définitivement taxés » (RDT), c’est-à-dire qu’ils sont en grande partie exonérés d’impôt des sociétés.
Votre société achète des parts, le fonds gère le portefeuille, et les gains reviennent avec une fiscalité très allégée.
Votre société a des liquidités dont elle n’a pas besoin tout de suite ?
Sur un compte, elles ne rapportent presque rien. En actions, les plus-values sont taxées à 25 %.
La SICAV RDT offre une troisième voie : investir en bourse en étant, en grande partie, exonéré d’impôt des sociétés.
Pourquoi la SICAV RDT plaît autant
SICAV RDT
Revenus Définitivement Taxés
Un fonds d'actions dont les revenus, dividendes et plus-values, sont en grande partie exonérés d'impôt chez la société qui y investit.
Aucun seuil de participation
Ni durée minimale à respecter du côté de la société
Portefeuille diversifié
Géré par des professionnels
Coefficient RDT : 90 à 98 %
Part de vos revenus exonérée d'impôt chaque année
Précompte récupérable
30 % retenu, récupérable via la déclaration ISoc
Résultat : une plus-value presque entièrement exonérée grâce au mécanisme RDT
SICAV RDT
± 2 %
d'imposition effective
sur la plus-value
sur la plus-value
VS
Actions directes
25 %
de taxation
sur la plus-value
sur la plus-value
Avantages
- aucun seuil de participation ni durée minimale à respecter du côté de la société
- un portefeuille diversifié géré par des professionnels
- une plus-value presque entièrement exonérée, là où un placement direct en actions est taxé à 25 %
Notre exemple, tout au long de l'article
Une société place 100 000 € et le fonds verse 1% de dividende par an (1 000 €) et les parts sont revendues 110 000 € (plus-value de 10 000 €).
Coefficient RDT de 95 %, impôt des sociétés à 25 %.
Coefficient RDT de 95 %, impôt des sociétés à 25 %.
Nouveautés 2026
2 règles s'ajoutent en 2026
5 %
Cotisation sur les plus-values
Une cotisation de 5 % s'applique sur les plus-values réalisées.
30 %
Précompte récupérable sous condition
Le précompte de 30 % se récupère uniquement si les conditions sont remplies.
Changement n°1 : une cotisation de 5 % sur les plus-values… rarement due
Depuis l’exercice d’imposition 2026, la partie exonérée d’une plus-value sur parts de SICAV RDT supporte une cotisation distincte de 5 % lorsque la société vend ses parts à un tiers.
Dans la pratique, ce n’est pas ainsi qu’on sort d’une SICAV : c’est le fonds lui-même qui rachète vos parts (c’est le cas dans certaines banques). Fiscalement, ce rachat est traité comme un dividende, pas comme une plus-value : la cotisation de 5 % ne s’applique pas.
Sur la plus-value de 10 000 €
| Plus-value de 10 000 € | Actions en direct | SICAV RDT avant 2026 | SICAV RDT 2026 vente à un tiers | SICAV RDT 2026 rachat par le fonds |
|---|---|---|---|---|
| Part exonérée RDT (95 %) | 0 | 9 500 | 9 500 | 9 500 |
| Part taxée à 25 % | 10 000 | 500 | 500 | 500 |
| Impôt des sociétés (25 %) | 2 500 | 125 | 125 | 125 |
| Cotisation de 5 % sur 9 500 | 475 | |||
| Total impôt | 2 500 | 125 | 600 | 125 |
| Plus-value nette | 7 500 € | 9 875 € | 9 400 € | 9 875 € |
Avec un fonds qui rachète ses parts, rien ne change par rapport à avant : la société garde 9 875 € sur 10 000 €, contre 7 500 € en actions directes. Même dans le cas rare d’une vente à un tiers, elle en garde encore 9 400 €.
Demandez toujours à votre banque le taux exonéré RDT, il varie souvent entre 90 et 98 %.
Demandez toujours à votre banque le taux exonéré RDT, il varie souvent entre 90 et 98 %.
Changement n°2 : le précompte de 30 % se récupère à une condition
Les dividendes du fonds restent exonérés.
Comme avant, le fonds retient un précompte mobilier de 30 % au moment du versement.
Ce qui change depuis l’exercice d’imposition 2026 : la récupération de ce précompte dépend désormais de la rémunération versée à un dirigeant personne physique.
Sur le dividende annuel de 1 000 €
Comme avant, le fonds retient un précompte mobilier de 30 % au moment du versement.
Ce qui change depuis l’exercice d’imposition 2026 : la récupération de ce précompte dépend désormais de la rémunération versée à un dirigeant personne physique.
- Rémunération d’au moins 51 000 € (montant indexé chaque année) : la société applique le RDT et peut récupérer le précompte.
- Rémunération en dessous du seuil : la société ne récupère tout simplement pas son précompte. Le dividende net reste exonéré grâce au RDT, et les 30 % retenus à la source constituent son seul impôt.
Sur le dividende annuel de 1 000 €
| Dividende de 1 000 € (1 % de 100 000 €) | Actions en direct | SICAV RDT rémunération ≥ 51 000 € | SICAV RDT rémunération < 51 000 € |
|---|---|---|---|
| Précompte retenu à la source (30 %) | 300 | 300 | 300 |
| Part exonérée RDT (95 %) | 0 | 950 | 950 |
| Part taxée à 25 % | 1 000 | 50 | 50 |
| Impôt des sociétés (25 %) | 250 | 12,50 | 12,50 |
| Précompte récupéré | 300 | 300 | 0 |
| Dividende net | 750 € | 987,50 € | 687,50 € |
Avec la rémunération, la société garde 987,50 € sur 1 000 €. Sans elle, 687.50€
Le bilan sur 100 000 € placés
Plus-value de 10 000 € et dividende de 1 000 €, soit 11 000 € de gain brut. Voici ce qu’il reste dans la société selon le scénario :
| Scénario | Plus-value nette | Dividende net | Total net | Part du gain gardée |
|---|---|---|---|---|
| Actions en direct | 7 500 | 750 | 8 250 € | 75 % |
| SICAV RDT avant 2026 | 9 875 | 987,50 | 10 862,50 € | 98,8 % |
| SICAV RDT 2026 rachat par le fonds, rémunération ≥ 51 000 € | 9 875 | 987,50 | 10 862,50 € | 98,8 % |
| SICAV RDT 2026 rachat par le fonds, rémunération < 51 000 € | 9 875 | 687,50 | 10 562,50 € | 96,0 % |
Exemple simplifié : coefficient RDT de 95 %. Les chiffres réels (coefficient, dividende) sont communiqués chaque année par le fonds.
Dans le pire des cas, la SICAV RDT laisse 2 300 € de plus dans la société qu’un placement direct en actions. Et pour une société dont le fonds rachète les parts et dont le dirigeant est rémunéré au-dessus du seuil, la réforme ne change rien.
Vos deux réflexes pour 2026
Continuer à placer votre trésorerie excédentaire en SICAV RDT
La cotisation de 5 % ne joue pas quand le fonds rachète vos parts, et le rendement fiscal reste très bon.
Vérifier la rémunération du dirigeant
Au-dessus de 51 000 €, le précompte de 30 % est récupéré. À calculer chaque année avec le dividende reçu.
Ce qu'il faut accepter
Une SICAV RDT investit en actions : sa valeur fluctue, sans rendement garanti ni protection du capital. Elle se juge sur un horizon de cinq ans ou plus.
En résumé
La réforme n’a pas cassé l’outil. Sur 100 000 € placés, une société garde entre 96 et 98,8 % de ses gains en SICAV RDT, contre 75 % pour un placement direct en actions. Le vrai risque, c’est de laisser dormir ses liquidités.
Actions en direct
SICAV RDT 2026
Part du gain gardée
75 %
Part du gain gardée
96 à 98,8 %
Total net sur 11 000 € de gain brut
8 250 €
Total net sur 11 000 € de gain brut
10 562,50 à 10 862,50 €
La réforme n'a pas cassé l'outil
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Parlez-en à votre gestionnaire.
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À retenir
- La SICAV RDT reste en 2026 le placement le plus avantageux fiscalement pour une société.
- Avec un fonds qui rachète ses parts, la cotisation de 5 % ne s'applique pas : demandez toujours à votre banque comment se fait la sortie et quel est le taux exonéré RDT.
- Rémunération d'au moins 51 000 € (montant indexé chaque année) : la société applique le RDT et peut récupérer le précompte.
- Sur 100 000 € placés, une société garde entre 96 et 98,8 % de ses gains en SICAV RDT, contre 75 % pour un placement direct en actions.
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