En bref
Les points essentiels à retenir sur l’EIP, la PLCI et le plan d’options sur actions.
- L'EIP et la PLCI offrent un avantage fiscal réel, mais immobilisent votre argent souvent jusqu'à la pension.
- Le capital reste taxé à la sortie, notamment via des cotisations INAMI et de solidarité.
- Le plan d'options sur actions (POA) permet de récupérer une rémunération nette beaucoup plus rapidement.
- La meilleure stratégie combine intelligemment ces outils selon vos besoins avant et après la pension.
Chez Fiscal Team, nous sommes plus nuancés.
Ces solutions peuvent être intéressantes, mais elles ont un défaut important : une grande partie de votre argent est immobilisée pendant parfois 20, 30 ou 40 ans.
C’est la raison pour laquelle nous préférons souvent analyser d’abord d’autres solutions de rémunération, notamment le plan d’options sur actions (POA).
EIP et PLCI : de quoi parle-t-on ?
4 701,54 € max. PLCI sociale
Pas d'avantage imposable immédiat pour le dirigeant
Alors, où est le problème ?
Le coût caché : l'argent que vous ne pouvez pas utiliser
Prenons un dirigeant de 40 ans.
Sa société verse 10.000 € par an dans différentes solutions de pension pendant 20 ans.
Cela représente : 10.000 € × 20 ans = 200.000 € de primes auxquelles viendra éventuellement s’ajouter le rendement.
C’est une épargne importante.
Mais pendant ces 20 années, ce capital ne peut pas librement servir à :
- financer un projet personnel
- investir dans l’immobilier
- constituer un portefeuille d’investissement privé
- réduire un crédit
- financer les études des enfants
- créer une nouvelle activité
ou simplement renforcer le patrimoine privé du dirigeant.
Pour d’autres, elle représente un coût important.
Et à la pension, tout n'arrive pas net
Dans le cas d’une pension complémentaire constituée par une société pour son dirigeant, le capital peut notamment subir une cotisation INAMI de 3,55 %, une cotisation de solidarité pouvant atteindre 2 %, ainsi qu’une taxation du capital dont le taux dépend notamment de l’âge et des conditions dans lesquelles le dirigeant termine sa carrière.
Dans certaines situations favorables, le capital financé par l’entreprise peut être taxé à 10 %, mais ce taux dépend notamment du maintien d’une activité effective jusqu’à l’âge requis ou d’une carrière complète.
Il faut donc éviter le raisonnement trop simple : « Je déduis aujourd’hui, donc c’est forcément la meilleure solution. »
Pourquoi regardons-nous plutôt le POA ?
n'est pas un produit de pension
Retrouvez notre article complet de le Plan d’Options sur Actions (POA) en cliquant ici.
EIP, PLCI ou POA ?
| PLCI | EIP | POA | |
|---|---|---|---|
| Objectif principal | Pension | Pension | Rémunération |
| Avantage fiscal | Oui | Oui | Oui, selon le régime applicable |
| Argent rapidement disponible | Non | Non | Beaucoup plus rapidement selon le plan |
| Capital destiné à la pension | Oui | Oui | Pas directement |
| Liberté d’utilisation | Faible avant la pension | Faible avant la pension | Élevée après dénouement |
| Discipline d’épargne automatique | Oui | Oui | Non |
| Fiscalité à la sortie | Oui | Oui | Régime différent |
Cela signifie-t-il qu'il faut arrêter les EIP et PLCI ?
Non. Ce serait tout aussi simpliste.
Une PLCI peut rester très intéressante grâce à sa déductibilité fiscale et sociale.
Un EIP peut également constituer un excellent outil pour un dirigeant qui souhaite volontairement sécuriser une partie de son patrimoine pour sa pension.
Le problème apparaît lorsque l’on verse automatiquement le maximum possible dans ces produits uniquement parce qu’ils procurent une économie fiscale immédiate.
Chez Fiscal Team, nous préférons poser d’autres questions:
"De combien aurez-vous besoin à la pension, de combien pourriez-vous avoir besoin avant, et comment pourriez-vous aussi préparer votre retraite autrement, notamment au travers d'investissements réalisés avec votre patrimoine privé ?"
Notre approche
Nous ne cherchons donc pas systématiquement à maximiser votre EIP ou votre PLCI.
Nous regardons l’ensemble de votre rémunération :
- salaire
- dividendes
- avantages
- pension complémentaire
- plan d’options sur actions
Mais aussi vos différents besoins et projets?
Depuis 2026, cet arbitrage doit d’ailleurs être réalisé avec encore davantage de précision compte tenu des nouvelles règles relatives à la rémunération des dirigeants et aux avantages de toute nature.
L’objectif n’est pas simplement de payer le moins d’impôts possible cette année.
L’objectif est de construire la meilleure stratégie patrimoniale pour le dirigeant sur le long terme.
À retenir
- L'EIP et la PLCI restent de bons outils de pension.
- Leur principal inconvénient est l'immobilisation du capital pendant de nombreuses années.
- L'avantage fiscal à l'entrée doit toujours être mis en balance avec la fiscalité à la sortie et la disponibilité de l'argent.
- Le POA apporte davantage de flexibilité puisqu'il s'agit d'un outil de rémunération et non d'un produit de pension.
- Chez Fiscal Team, nous préférons donc combiner les outils intelligemment plutôt que maximiser systématiquement les pensions complémentaires.
- La meilleure optimisation n'est pas forcément celle qui offre la plus grosse déduction aujourd'hui. C'est celle qui vous laisse le plus de patrimoine net et de liberté demain.
Votre contact chez Fiscal Team
Prenons le temps de discuter ensemble de vos projets futurs afin de prendre les décisions les plus adéquates à votre situation.
Nos experts-comptables sont à votre écoute pour vous conseiller au mieux.
